
Informe de la Banca Privada en España 2024
Fuentes: datos de entidades y estimados por Intelect Search y Estrategias de Inversión. Algunas entidades incluyen depósitos y cuentas corrientes.
Hechos relevantes en determinadas entidades a destacar en 2024:
- UBS, absorbe todo el negocio de Credit-Suisse.
Con un patrimonio cercano a los 15.000M€ el proceso de consolidación entre las dos marcas ha sido un éxito total. Terminan 2024, con un patrimonio superior al que tenían en el momento en que se anuncia la absorción de la marca Credit-Suisse por UBS el día de San Jose de 2023.
No solamente ha parado la salida de banqueros y clientes, sino que las cosas se han dado la vuelta y crecen en clientes, el ritmo de captación es relevante y no está lejos la entrada de banqueros que se unen al proyecto.
- Banca March termina la adquisición de BNP
En estos años, hemos asistido en España a una serie de operaciones de crecimiento inorgánico relevantes, probablemente como no ha ocurrido en ningún otro país en Europa.
Algunas operaciones han sido muy exitosas, otras no tanto.
Es importante destacar el proceso de compra que ha realizado Banca March por la división de Banca Privada de BNP. Un ejemplo de cómo se deben hacer las cosas, tanto en retención de Banqueros, como en dar a los clientes la tranquilidad y continuidad para la gestión de sus patrimonios.
- Andbank cierra 2024 en más de 30.000M€
En Banca Privada las cifras redondas son hitos importantes. Andbank ha cerrado 2024 en más de 30.000M€, concretamente en 31.000M€. Es un hito importante muy meritorio y a destacar.
Cierra este patrimonio con 170 banqueros.
La red agencial, que ha incorporado a 16 agentes este año, aporta 4.000M€, con 130 agentes. Hay que destacar que 20 agentes hacen el 50% de este volumen.
Datos de algunos actores del mercado:
Entidades Nacionales:
- Banco Santander ha consolidado su posición como una de las entidades más importantes de España, con más de 150.000M€ en patrimonio gestionado. La entidad se ha centrado en diversificar su oferta de servicios, potenciar la sostenibilidad y reforzar su enfoque en la personalización, proporcionando soluciones financieras adaptadas a las necesidades de cada cliente.
SPB espera muy buen crecimiento, creen que recogerán los frutos sembrados en 2025 y 2026. La entrada de Víctor Allende, Sol Moreno de los Ríos, Alejandra Entrecanales y Carmen Gutiérrez, son una apuesta decidida por la Banca Privada. Estos fichajes están ayudando mucho a los candidatos que dudan entre entidades a decantarse por SPB.
- CaixaBank Banca Privada ha consolidado su posición con más 132.000 clientes y 145.000M€ en patrimonio gestionado. La entidad ha apostado por fortalecer su red de oficinas, por la digitalización de sus servicios, por la omnicanalidad y la integración de la tecnología para mejorar la experiencia del cliente.
- BBVA Banca Privada ha mantenido su liderazgo en el uso de la tecnología para la banca privada, con un patrimonio gestionado de más 118.000M€. Ha reforzado su estrategia de banca digital y sus plataformas de inversión.
- Bankinter Banca Privada ha priorizado la gestión personalizada del patrimonio, centrándose en clientes de alto valor. Ha registrado 57.000M€ patrimonio gestionado. Este modelo se diferencia por su atención personalizada y su enfoque en la gestión de patrimonios con una perspectiva integral. La entidad combina servicios de asesoría fiscal con una oferta de productos de inversión diferenciados. Desde hace unos años, la red agencial y la banca privada de red dependen de la misma persona.
- SabadellUrquijo Banca Privada ha continuado su estrategia de consolidación, gestionando 54.000M€ con el apoyo de una extensa red de más de 1.000 oficinas en el país. El modelo de SabadellUrquijo Banca Privada está centrado en la proximidad al cliente, respaldado por una extensa red de oficinas. La entidad apuesta por la atención personalizada y la gestión integral de patrimonios tanto personales como empresariales.
- A&G, cierra con 15.300M€, casi 100 banqueros, y con mucho éxito en las últimas incorporaciones
- Abanca cierra 2024 con algo menos de 10.000M€, de 83 banqueros, tiene 3.000M€ de clientes que tienen en el banco un patrimonio superior a los 3M€.
Entidades Suizas:
- Rothschild&Co. Tiene 15 personas en Wealth Management y 35 en Banca de Inversión, lo que hace un total de más de 50 personas en España, es un proyecto totalmente consolidado en España.
- UBS ha seguido expandiendo su red de clientes de alto valor, con una apuesta por la gestión internacional de grandes patrimonios.
- Pictet, empieza 2025 con nuevo responsable en España, ya que el anterior asume otras responsabilidades a nivel mundial.
- Lombardo Odier, sigue creciendo y consolidando los exitosos fichajes realizados en los años pasados, la entidad suiza con crecimiento en personas más exitosa de los últimos años.
- Edmund de Rothschild, sigue con un modelo consolidado en España y con muchos años ya en nuestro país
- Safra, brutal crecimiento en personas y en saldos, éxito arrollador su desembarco en España.
- Mirabaud, continua su proceso de implantación en España, con fichajes exitosos en Cataluña estos años.
Entidades Alemanas:
- Deutsche Bank ha reforzado su oferta de productos de inversión diversificados y ha consolidado su posición en el mercado español, enfocado en la gestión de clientes internacionales.
Entidades Francesas:
- BNP Paribas ha intensificado su enfoque en la gestión de patrimonios de clientes institucionales y de banca privada, aprovechando su experiencia en banca de inversión y el acceso a una amplia gama de productos financieros.
Entidades Italianas:
- Los italianos vana a dar mucho que hablar estos años en España, proyectos ya consolidados como Mediolanum, abriendo otros segmentos y servicios.
Entidades Americanas:
- Citibank, JP Morgan y Goldman Sachs, estas entidades, por todos es conocido que son muy celosas de dar datos de sus cifras. Las mencionamos por su papel tan importante en el segmento de UHNI.
Neobancos:
- MyInvestor: 3.000M€ de AUM, cada año sigue creciendo con fuerza y tiene unos volúmenes de negocio que sobresaltan, sus cifras de crecimiento anuales son muy destacables.
- BIG: Entidad portuguesa que está haciendo las cosas muy bien y se está ganando un nombre reconocido y merecido en España, con captación de clientes todos los días.
Perspectivas para 2025
El año 2025 se proyecta como un período de consolidación y optimización en el modelo bancario español. Se esperan varios cambios relevantes:
- Expansión de la Banca Privada: Se prevé que más entidades internacionales como Azimut, Barclays y alguna más ingresen al mercado español, atrayendo a clientes de alto patrimonio mediante una oferta de productos de inversión diversificada y servicios exclusivos.
- Consolidación del Modelo de Gestión Personalizada: Las entidades competirán para atraer a los mejores clientes de banca privada mediante la personalización de los servicios y la mejora de la experiencia de cliente.
Comparativa Canal de Agentes 2023-2024
Contexto General
El año 2024 se perfila como una etapa de evolución en el modelo de agentes financieros en España. La consolidación del modelo agencial se hace más evidente, con un enfoque en la captación de perfiles de alto valor, la optimización de redes de distribución y la adaptación a nuevas regulaciones. En algunas entidades hay una reducción en el número total de agentes financieros, pero se observa un avance significativo hacia una red más especializada y eficiente.

Datos de Intelect Search. Fuente: Banco de España, CNMV y entidades consultadas.
Hitos Clave de 2024
En 2024, se destacan logros importantes que marcan la transformación positiva del sector:
- Banco Santander: Incremento significativo de agentes de alto valor (con un ticket medio por agente de 50MM€), han crecido en 16 agentes en el año, consolidando su posición competitiva en el modelo agencial. Han optado por incrementar la calidad de cada agente, siguen apostando por la red agencial. Este aumento refleja una estrategia de captación activa de talento en el mercado y una apuesta por un modelo de negocio centrado en la eficiencia del canal agencial. El crecimiento no solo no ha parado, sino que se sigue apostando fuertemente en ello.
- Mapfre Gestión Patrimonial: Año récord con un incremento de 48 agentes, pasando de 148 a 202, lo que representa un crecimiento del 36,5%. Este aumento refuerza la estrategia de la entidad para posicionarse como líder en la captación de agentes de alto valor y la expansión de su red de distribución. MGP abrió en 2024 3 oficinas: Valladolid, Oviedo y Badajoz. Se esperan también varias aperturas para 2025. Manejan un patrimonio de 1.400MM€ y un patrimonio medio de 9,3MM€ por agente.
Movimientos Corporativos Relevantes
- Banco Mediolanum: la apuesta decidida por entidades italianas es determinante en el panorama de los próximos años en España. Mediolanum tiene 1615 agentes. Está en proceso de consolidar una propuesta de valor superior a la actual, que les ayude a posicionarse en un segmento más alto de agentes.
- Unicaja Banco (con Liberbank): La fusión de estas entidades generó una reducción de 19 agentes, de 406 a 387, debido a la racionalización de la red tras la integración.
- Bankinter: Registró una ligera disminución de 3 agentes, pasando de 332 a 329, lo que refleja una situación de estabilidad, siendo la tendencia en esta entidad al crecimiento en el patrimonio medio por agente. Siguen siendo líderes.
- BBVA: Se redujo su red de agentes de 321 a 317, con un ajuste focalizado en la optimización de su red agencial.
- Abanca: Abanca consolida su crecimiento en la red agencial, a cierre de 2024, gestionan 760M€, con 32 agentes y creciendo en agentes de calidad.
Estos resultados, a pesar de la disminución global en el número de agentes totales, demuestran la consolidación del modelo agencial en España. La búsqueda de eficiencia y la mejora de la rentabilidad del canal han llevado a priorizar la captación de perfiles de alto valor, mientras que se reducen aquellos de menor rentabilidad.
Factores de Transformación
- Impacto Regulatorio: La CNMV ha endurecido los requisitos para los agentes, eliminando los incentivos basados en retrocesiones puras y promoviendo modelos más transparentes y con otras palancas orientadas al mejor servicio al cliente. Esto ha llevado a la salida de perfiles menos rentables y ha fortalecido la profesionalización de la red.
- Fusiones e Integraciones: La integración de entidades, como Unicaja y Liberbank, ha optimizado las redes de agentes para evitar redundancias.
- Ajustes de Estrategia: Algunas entidades, como BBVA, han optado por una «limpieza» de su red de agentes, priorizando la captación de perfiles de mayor valor.
Tendencias y Perspectivas para 2025
El futuro del modelo agencial se proyecta con expectativas de crecimiento moderado y transformación hacia un enfoque de mayor calidad y especialización. Las perspectivas clave incluyen:
- Crecimiento moderado pero sostenido: Se espera una expansión controlada, con foco en la calidad del perfil de agente.
- Entrada de nuevos sistemas mixtos de remuneración: algunas entidades están siendo muy creativas en la manera de captar banqueros mediante sistemas de remuneración que dan mucho mas confort para el paso de ser banquero/empleado a ser empresario/agente.
- Apuesta por la calidad y especialización: Las entidades seguirán priorizando la captación de agentes de alto valor, enfocados en la atención personalizada y la excelencia operativa.
- Incorporación de modelos híbridos: Se espera una mayor integración de agentes independientes en entidades no bancarias, como aseguradoras y sociedades de valores.
- Avance en la digitalización: La adopción de nuevas tecnologías permitirá a los agentes ofrecer una experiencia más personalizada y eficiente, con el uso de CRMs y plataformas de asesoramiento automatizado (robo-advisors).
- Exigencia regulatoria en aumento: La CNMV continuará endureciendo las normativas de acceso al modelo agencial, garantizando mayor transparencia y control de las actividades de los agentes.
- Competencia por talento especializado: Las entidades buscarán captar a los mejores agentes del mercado, atrayéndolos con incentivos atractivos.
Conclusiones
El año 2024 ha sido una etapa de consolidación del modelo de agentes financieros en España. La adaptación a la normativa de la CNMV, la competencia por el talento y la optimización de la red de agentes han llevado a un descenso en la cantidad total de agentes. No obstante, se ha producido un avance significativo hacia la captación de perfiles de mayor valor, reforzando la especialización y la eficiencia de la red.
Las entidades han optado por priorizar la calidad sobre la cantidad, con redes más optimizadas y agentes más especializados, robustos y alineados con los objetivos estratégicos de las organizaciones.